Μεταπηδήστε στο περιεχόμενο

ΠΕΡΙΓΡΑΜΜΑ ΜΑΘΗΜΑΤΟΣ

Εργαστήριο Τραπεζικής

1. Γενικά

Σχολή

Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής

Τμήμα

Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής

Επίπεδο Σπουδών

1ος Κύκλος Σπουδών

Κωδικός Μαθήματος

ΧΡΕΤΡ01

Εξάμηνο Σπουδών

6ο ή 8ο

Τίτλος Μαθήματος

Εργαστήριο Τραπεζικής

Αυτοτελείς
Διδακτικές Δραστηριότητες

Εβδομαδιαίες Ώρες Διδασκαλίας

Πιστωτικές
Μονάδες

Διαλέξεις
4
7,5

Τύπος Μαθήματος

Ειδικού Υποβάθρου

Προαπαιτούμενα Μαθήματα

Γλώσσα Διδασκαλίας και Εξετάσεων

Ελληνικά

Το μάθημα προσφέρεται σε Φοιτητές Erasmus;

Όχι

Url (Eclass)

https://eclass.unipi.gr/modules/auth/opencourses.php?fc=64

2. Μαθησιακά Αποτελέσματα

Μαθησιακά Αποτελέσματα

Το μάθημα αυτό εστιάζει στην εμπειρική βιβλιογραφία της κεφαλαιακής διάρθρωσης, της αναμενόμενης υποστήριξης των κυβερνήσεων προς τις τράπεζες καθώς και σε παρουσιάσεις συναφών επιστημονικών άρθρων.

Στόχος είναι η καλλιέργεια κριτικής σκέψεως και η εξοικείωση με την εμπειρική βιβλιογραφία και τις πηγές πληροφοριών. Η εστίαση θα είναι σε θέματα όπως η κεφαλαιακή διάρθρωση των επιχειρήσεων, η θεωρία του trade – off και του pecking order, οι παράγοντες καθορισμού της χρηματοοικονομικής μόχλευσης, οι έμμεσες εγγυήσεις για το τραπεζικό χρέος και η επιρροή της πειθαρχίας της αγοράς στον χρηματοπιστωτικό τομέα.

 

Με την επιτυχή ολοκλήρωση του μαθήματος ο φοιτητής / τρια:

  • Θα έχει γνώση του τρόπου επιλογής της κεφαλαιακής διάρθρωσης μιας επιχείρησης, του πως οι κυβερνήσεις μπορούν έμμεσα να στηρίζουν έμμεσα τις τράπεζες, ώστε οι τελευταίες να επιτελούν το διαμεσολαβητικό τους ρόλο, καθώς επίσης και των κινδύνων που αντιμετωπίζει λόγω των επιχειρηματικών κύκλων.
  • Θα είναι σε θέση να κατανοήσει το θεωρητικό πλαίσιο και να εφαρμόσει τα απαραίτητα εργαλεία για την επιλογή του σωστού συνδυασμού δανειακών και μετοχικών κεφαλαίων.
  • Θα μπορεί να μελετά επιστημονικά άρθρα και να πραγματοποιεί παρουσιάσεις των πιο σημαντικών σημείων, με εστίαση στην κεντρική ιδέα (motivation), την εμπειρική βιβλιογραφία και τα χρησιμοποιούμενα θεωρητικά και εμπειρικά υποδείγματα
Γενικές Ικανότητες
  • Αναζήτηση, ανάλυση και σύνθεση δεδομένων και πληροφοριών, με τη χρήση και των απαραίτητων τεχνολογιών.
  • Λήψη αποφάσεων.
  • Εργασία σε διεθνές περιβάλλον.
  • Προαγωγή της ελεύθερης, δημιουργικής και επαγωγικής σκέψης.

3. Περιεχόμενο Μαθήματος

  1. Κεφαλαιακή Διάρθρωση: Εμπειρική Βιβλιογραφία
    • Θεωρία Κεφαλαιακής Διάρθρωσης
      • Modigliani and Miller’s irrelevance proposition
      • Θεωρία Trade – off
      • Θεωρία Pecking order
    • Static Trade-off Έλεγχοι
    • Pecking Order Έλεγχοι
    • Dynamic Trade-off Έλεγχοι
    • Αναγνώριση των Παραγόντων Καθορισμού της Μόχλευσης
    • Νέοι Έλεγχοι για την Εύρεση των Παραγόντων Καθορισμού της Μόχλευσης
  2. Έμμεσες Εγγυήσεις για τον Τραπεζικό Δανεισμό
    • Έμμεσες Εγγυήσεις: θέματα εφαρμοζόμενων πολιτικών
    • Δυσμενής ανατροφοδότηση από την αξία του κρατικού χρέους στα χαρτοφυλάκια των τραπεζών και αντίστροφα
    • Οι Πιστοληπτικές Αξιολογήσεις σαν ένα έμμεσο μέτρο της αξίας των έμμεσων εγγυήσεων
  3. Πειθαρχία της Αγοράς στην Τραπεζική

4. Διδακτικές και Μαθησιακές Μέθοδοι - Αξιολόγηση

Τρόπος Παράδοσης

Πρόσωπο με πρόσωπο

Χρήση Τεχνολογιών Πληροφορίας και  Επικοινωνιών

Χρήση του Microsoft Powerpoint για τη διδασκαλία, Επικοινωνία μέσω email με τους φοιτητές.

Οργάνωση Διδασκαλίας

Δραστηριότητα

Φόρτος Εργασίας Εξαμήνου

Διαλέξεις
52
Αυτοτελής Μελέτη
83,5
Παρουσιάσεις φοιτητών στην αίθουσα
26
Μελέτη & ανάλυση βιβλιογραφίας
26
Σύνολο Μαθήματος
187,5

Αξιολόγηση Φοιτητών

  1. Γραπτή τελική εξέταση (100%) που περιλαμβάνει:
    • Ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής
  2. Προαιρετική εργασία (35%) που περιλαμβάνει:
    • Εβδομαδιαίες παρουσιάσεις

5. Βιβλιογραφία

Συνιστώμενη Βιβλιογραφία
  • Σημειώσεις του διδάσκοντα (eclass.unipi.gr)
  • Agca, S., De Nicolò, G., Detragiache, E., 2007. Financial reforms, financial openness, and corporate borrowing: international evidence. Working paper 07/186, IMF.
  • Andrade, G. and S. Kaplan, 1998 How Costly Is Financial (Not Economic) Distress? Evidence from Highly Leveraged Transactions That Became Distressed. Journal of Finance, 53, 1443- 1493.
  • Antweiler, W. and M. Frank, (2006), Do US Stock Markets Typically Overreact to Corporate News Stories?, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=878091
  • Booth, L., Aivazian, V., Demirguc-Kunt, A.,Maksimovic, V., 2001. Capital structure in developing countries. Journal of Finance 56, 87–130.
  • Bradley, M., G. Jarrell, and E. H. Kim, 1984, On the Existence of an Optimal Capital Structure: Theory and Evidence, Journal of Finance 39, 857-878.
  • Chirinko, R. and A. Singha, 2000, Testing Static Trade-off against Pecking Order Models of Capital Structure: A Critical Comment, Journal of Financial Economics, 58, pp. 417-425.
  • De Jong, A., R. Kabir and Nguyen, T., 2008, Capital structure around the world: The roles of firm- and country-specific variables, Journal of Banking and Finance, 32, 1954-1969.
  • Demirguc-Kunt, A., and V. Maksimovic, 1996. Stock Market Development and Firm Financing Choices. Word Bank Economic Review, 10, 341-369.
  • Demirguc-Kunt, A., and V. Maksimovic, 1998. Law, Finance and Firm Growth. Journal of Finance, 53, 2107-2137.
  • Demirguc-Kunt, A., Maksimovic, V., 1999. Institutions, financial markets and firm debt maturity. Journal of Financial Economics 54, 295–336.
  • Eckbo, B. E., Masulis R.W., Norli, Ø., 2008, “Security Offerings”, in B. E. Eckbo, ed.: Handbook of Corporate Finance: Empirical Corporate Finance, chap. 6 (Elsevier/North-Holland, Handbooks in Finance Series).
  • Fama, E., and K. French, 2002, Testing trade-off and pecking order predictions about dividends and debt, Review of Financial Studies 15, 1-33.
  • Fama, E., and K. French, 2005, Financing decisions: Who Issues Stock?, Journal of Financial Economics 76, 549–582.
  • Fan, J., Titman, S., Twite, G., 2012. An International Comparison of Capital Structure and Debt Maturity Choices. Journal of Financial and Quantitative Analysis 47 (1), 23-56.
  • Faulkender, ,  Flannery,  M.,  Hankins,  K.  and  J.  Smith,  2012,  Cash  flows  and  leverage adjustments, Journal of Financial Economics 103(3), 632-646.
  • Fischer, E., Heinkel, R. and J. Zechner, 1989, Dynamic capital structure choice: theory and tests, Journal of Finance 44, 19–40.
  • Flannery, and  Rangan, K.,  2006,  Partial  adjustment  toward  target  capital structures, Journal of Financial Economics 79, 469–506.
  • Flannery, ,  and  K.W.  Hankins,  2011,  Estimating  dynamic  panels  in  corporate  finance Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1108684.
  • Frank, M. and V. Goyal, 2003, Testing the pecking order theory of capital structure, Journal of Financial Economics 67, 217–248.
  • Giannetti, ,  2003.  Do  better  institutions  mitigate  agency  problems?  Evidence  from corporate finance choices. Journal of Financial and Quantitative Analysis 38, 185–212.
  • Goldstein, R., N. Ju, and H. Leland, 2001, An ebit-based model of dynamic capital structure, Journal of Business 74, 483-512.
  • Graham, J., 2000, How big are the tax benefits of debt?, Journal of Finance 55, 1901-1941. Harris, M. and Raviv, A., 1991, The Theory of Capital Structure, Journal of Finance, 46, 297- 355.
  • Hovakimian, A. and G. Li, 2012, Is the partial adjustment model a useful tool for capital structure research?, Review of Finance, 16, 733-754.
  • Huang, R. and J. Ritter, 2009, Testing theories of capital structure and estimating the speed of adjustment, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 44, 237-271.
  • Kayan A. and S. Titman, 2007, Firms histories and their capital structures, Journal of Financial Economics, 83, 1-32.
  • Lemmon, M., Roberts, M., and J. Zender, 2008, Back to the beginning: persistence and the cross-section of corporate capital structure, Journal of Finance 63, 1575-1608.
  • Lucey, B.M., Zhang., Q., 2010. Financial integration and emerging markets capital structure. Journal of Banking and Finance 35, 1228–1238.
  • Mitton, T., 2006. Stock market liberalization and operating performance at the firm level. Journal of Financial Economics 81, 625–647.
  • Myers, S., and N. Majluf, 1984, Corporate financing and investment decisions when firms have information  investors  do  not  have,  Journal  of  Financial  Economics  13,  187-221.
  • Rajan, R., Zingales, L., 1995, What do we know about capital structure: some evidence from international data Journal of Finance 50, 1421–1460.
  • Schmukler, S.L., Vesperoni, E., 2006. Financial globalization and debt maturity in emerging economies. Journal of Development Economics 79, 183–207.
  • Shyam-Sunder, L., and S.C. Myers, 1999, Testing static tradeoff against pecking order models of capital structure, Journal of Financial Economics 51, 219-244.
  • Strebulaev, I.A., 2007, Do Tests of Capital Structure Theory Mean What They Say? Journal of Finance 62, 1747-1787.
  • Warner, J.B., 1977, Bankruptcy costs: some evidence, Journal of Finance 32, 337-347.
  • Weiss, L.A., 1990, Bankruptcy Resolution: Direct Costs and Violation of Priority of Claims, Journal of Financial Economics 27, 285-314.
Συναφή Επιστημονικά Περιοδικά